ГлавнаяИнтервью

Сергей Бедин: «Председатель регистрационной комиссии каждые 10 минут по громкой связи приглашал регистратора начать регистрацию

Эксклюзивное интервью с и.о. председателя правления, директором по экономике и финансам «Днепроэнерго» Сергеем Бединым...

Сергей Бедин: «Председатель регистрационной комиссии каждые 10 минут по громкой связи приглашал регистратора начать регистрацию

Алена Коробка, для ИА «Новый мост»

Крупнейшая в Украине по установленной мощности тепловая энергогенерирующая компания «Днепроэнерго» уже больше полугода в судах, борется со своим миноритарным акционером (0,0065% акций), который оспаривает законность финансового оздоровления предприятия. О собраниях акционеров и судебных исках ИА «Новый мост» беседует с и.о. председателя правления, директором по экономике и финансам «Днепроэнерго» Сергеем Бединым.

- Когда и почему у инвесторов (угольных предприятий, входящих в ДТЭК) возник интерес к «Днепроэнерго»?

- Дело о банкротстве нашей компании возбуждено ещё в 2001 году, и только через 2 года был утверждён реестр кредиторов и начата процедура санации. На сколько я помню, до конца 2006 года никто (в т.ч. кредиторы) не мог предложить действенную программу финансового оздоровления компании. Поэтому комитет кредиторов решил объявить открытый конкурс по привлечению инвесторов. После рассмотрения нескольких заявок, среди которых была и заявка российского «Альфабанка», выбор был сделан в пользу угледобывающих предприятий входящих в ДТЭК. Решение комитета кредиторов в значительной мере было обусловлено тем, что у «Павлоградугля», «Комсомольца Донбасса» и «Днепроэнерго» были прочные производственные связи, шахты обеспечивали топливом энергетическое производство, а финансовый и сырьевой потенциал инвестора дает возможность говорить о стабильной работе компании в будущем.

- Во сколько ДТЭК обошлись акции «Днепроэнерго»?

- ДТЭК в лице «Комсомольца Донбасса» и «Павлоградугля» официально создали компанию «Инвестиционное общество» с уставным фондом 1,052 млрд. гривен Инвесторы передали «Днепроэнерго» через процедуру присоединения эту сумму. При этом ими были выкуплены акции допэмиссии. Это около 23% уставного капитала. Мы рассчитались с конкурсными кредиторами, была погашена задолженность предприятия по налогам и сборам. Кроме этого, инвесторы приняли на себя обязательства вложить дополнительно не менее 1 млрд. грн. в модернизацию, реконструкцию, ремонт основных фондов и финансирование социальных программ «Днепроэнерго». О чём был подписан соответствующий инвестиционный договор.

- Сейчас какие-то средства вкладываются в развитие и реконструкцию «Днепроэнерго»?

- Да, средства вкладываются в модернизацию и реконструкцию блочного оборудования, но пока в ограниченном объеме, без инвестиций от инвесторов. Причина - судебные тяжбы, которые инициировал миноритарный акционер «Бизнес Инвест». В этом году начата полномасштабная реконструкция блока №9 Приднепровской ТЭС (309 млн. гривен), блока №1 Запорожской ТЭС (362 млн. гривен), блока №3 Криворожской ТЭС (482 млн. гривен) – под эту реконструкцию мы хотим получить инвестсоставляющую в тарифах. Будет проведена реконструкция электрофильтров на Приднепровской ТЭС (63 млн. гривен). Кроме того, выведен из долгосрочного резерва блок №10 Криворожской ТЭС в средний ремонт (около 130 млн. гривен), после чего получится работоспособный блок. Всего будет инвестировано в реконструкцию и модернизацию энегетического оборудования около 12 млрд. гривен до 2030 года.

- Игорь Коломойский в своем интервью «Украинской правде» говорил, что «Днепроэнерго» досталась ДТЭК по заниженной стоимости. Насколько справедливы эти обвинения?

- Давайте отбросим голословные заявления и обратимся к фактам. Можем воспользоваться архивом котировок акций на ПФТС. Эта информация в открытом доступе. На момент подготовки инвестором изменений к плану санации (январь 2007 года), средневзвешенная цена акции по итогам сделок на ПФТС за предшествующие 6 месяцев составляла 538 грн., что соответствовало рыночной капитализации всей компании в размере 418 млн. дол. Данная цена, в принципе, могла бы служить начальной ценой акции в соответствии с методологией ФГИ при выставлении пакетов акций на конкурс. Но, несмотря на это, был применён другой подход. С января по июнь 2007 года акции «Днепроэнерго» выросли на 150%, что отражает позитивную реакцию рынка на планируемое финансовое оздоровление компании. В случае расчета средневзвешенной цены за декабрь 2006 – июнь 2007, она составила бы 1 323 грн. за акцию, что соответствует капитализации компании 1 028 млн. дол. Инвесторы как раз и заплатили рыночную стоимость - 200 млн. долларов - за пятую часть акций «Днепроэнерго». К тому же не забывайте, что суммарные инвестиции составят минимум 400 млн. долларов, т.к. с угольными компаниями ДТЭК мы подписали соответствующий договор, который обязывает инвесторов вложить ещё 1 млрд. гривен в развитие компании.

- Почему до сих пор не внесены изменения в реестр акций «Днепроэнерго»?

- ОАО «Финансовая компания «Укрнефтегаз» (Киев) - бывший регистратор «Днепроэнерго» - в нарушении закона отказывался внести изменения, а позже передать реестр новому легитимному регистратору, который не замешан в корпоративных конфликтах.

- Как вы прокомментируете последнее решение Верховного суда?

- Постановление Верховного суда признало недействительным лишь решения собрания акционеров от 27 августа 2007 года, которые касались финансового оздоровления «Днепроэнерго». Мы оставим «за скобками» правомочность подобного постановления, когда в угоду собственника 0,0065% акций была перечеркнута воля 98% акционеров, присутствовавших на собрании. Но количество акций и их распределение зафиксировано в уставных документах компании, допэмиссия официально зарегистрирована в ГКЦБФР, никто не отменял план санации. Мы всё-таки надеемся, что компания уже не вернётся в состояние банкротства в угоду мелким рейдерам. Кстати, собрание акционеров было проведено исключительно для обеспечения дополнительной прозрачности и открытости процедуры, т.к. Управляющий санацией и Комитет кредиторов согласно законодательству, могли самостоятельно принимать решения.

- Расскажите, как проходили собрания акционеров 21 и 27 марта?

- Собрания не было ни 21, ни 27 марта. 21 марта собрание не проводилось. Регистратор не появился, регистрация не проводилась. Поэтому собрание не состоялось. «Укрнефтенгаз», с которым мы расторгли договор из-за лишения его лицензии, не передал новому временному регистратору – запорожскому филиалу «Проминвестбанка» - реестр акций.

- А другой акционер «Днепроэнерго» - Национальная акционерная компания «Энергетическая компания Украины» (НАК «ЭКУ») приезжал на собрание акционеров?

- 21 марта представители НАК «ЭКУ» появились возле здания «Днепроэнерго» около 17.00, после окончания рабочего дня. Время регистрации было назначено с 8.00 до 10.00, а собрание должно было начаться в 10.30. Заместитель директора департамента корпоративного управления НАК «ЭКУ» Игорь Малый потом сказал, что по «их версии» собрание состоялось, они (НАК «ЭКУ») его провели где-то «в непосредственной близости» от офиса «Днепроэнерго». К этому времени представители ГКЦБФР уже зафиксировали факт отсутствия реестра и признали собрание несостоявшимся.

- Они общались с руководством «Днепроэнерго»?

- Они пришли отметить командировку. Им нужно было показать, что они были в Запорожье в «Днепроэнерго».

- А 27 марта?

- Собрание также не состоялось. 27 марта мы подготовили регистрационную комиссию, ждали прибытия компании-регистратора с реестром собственников акций. Мало того, что возле офисного здания проходили митинги, так и регистратор снова не появился. Регистрационная комиссия «Днепроэнерго» фиксировала прибывших на собрание акционеров, но из-за того, что не было регистратора, регистрация акционеров не велась. На этот раз, представители НАК «ЭКУ» признали, что собрание не могло состояться по вине «Укрнефтегаза».

- А что за митинги?

- «Днепроэнерго» - народу!» На площади возле здания компании.

- Это в поддержку «Днепроэнерго» или наоборот?

- И в нашу поддержку был митинг, и против. Всего около 3 тыс. человек. Две стороны, но вели себя мирно. Лозунг «Днепроэнерго» - народу!» я, кстати, вообще не понимаю: компания, как была, так и остаётся в государственной собственности.

- А что происходило 18 июня, собрание таки состоялось?

- В 8.00 должна была начаться регистрация акционеров. В 7.50 председатель регистрационной комиссии объявил по громкой связи о том, что, если где-то поблизости есть регистратор, то просим его подойти в регистрационную комиссию, передать реестр и начать регистрацию акционеров. И так это продолжалось каждые 10 минут, до 9.00. в 8.45 прибыли 2 представителя НАК «ЭКУ» - Игорь Малый и Александр Кущ с доверенностью о том, что они являются акционерами «Днепроэнерго». Регистрационная комиссия их, естественно, не зарегистрировала, ввиду отсутствия реестра. Мы им дали справку о том, что они были на «Днепроэнерго».

- В течение всего этого времени руководство «Днепроэнерго» и «Проминвестбанк» общаются с «Укрнефтегазом»?

- «Проминвестбанк» никак не общается. «Укрнефтегаз» нам только присылает на подпись сертификаты о том, что в результате купли-продажи акций у «Днепроэнерго» появляются новые акционеры.

- А Вы их подписываете?

- Юрий Георгиевич (Бочкарев, председатель правления «Днепроэнерго», - прим. ИА «Новый мост») подписывал. Сейчас он в отпуске. На мое имя – не приходили.

- То есть, компания, с которой «Днепроэнерго» расторг контракт, продолжает работать с ним в том режиме, в котором ей удобно? Это так происходит?

- Примерно так…

- Какая сейчас структура акционеров «Днепроэнерго»?

- У «Днепроэнерго» зарегистрирован устав с уставным фондом более 149,186 млн. гривен – это более 5 млн. штук акций. Из них около 3 млн. акций принадлежит НАК «ЭКУ», по 500 тыс. акций - «Комсомольцу Донбасса» и «Павлоградуглю» в рамках присоединения «Инвестиционного общества». Остальные акции принадлежат миноритарным акционерам, в том числе и ДТЭК.

- А группа Приват в акционерах представлена компанией «Бизнес-Инвест»?

- Да, и «Гамбит», и ряд других мелких акционеров, которых они используют в судебных атаках на «Днепроэнерго».

- То есть, каким пакетом акций владеет группа Приват?

Точно не знаю, но менее 1% акций.

- Компании «Бизнес-Инвест» и «Гамбит» как-то общаются с топ-менеджерами «Днепроэнерго»?

- Нет. И для чего они будут общаться? Если по вопросам управления компанией, то собрание акционеров могут инициировать только акционеры, владеющие более 10% акций, а таких у нас только 2 компании.– НАК «ЭКУ» и ДТЭК.

- Какие судебные перипетии происходили по «Днепроэнерго»?

- 1 ноября 2007 года хозсуд Запорожской области отказал в удовлетворении исковых требований «Бизнес-Инвеста» к «Днепроэнерго» о признании недействительным решения общего собрания акционеров 27 августа 2007 года.

21 декабря 2007 года Апелляционный хозсуд Запорожской области по иску «Бизнес-Инвеста» признал недействительными все решения, которые были приняты собранием акционеров «Днепроэнерго».

25 января 2008 года Высший хозсуд подтвердил законность решений, принятых 27 августа 2007 года на общем собрании акционеров «Днепроенерго», в том числе, и решения об увеличении УФ «Днепроэнерго», принятого акционерами 27 августа 2007 года.

8 апреля Верховный Суд отменил все решения, принятые акционерами «Днепроэнерго» и оставил в силе решение Апелляционного хозсуда Запорожской области.

Сейчас Высший хозяйственный суд рассматривает две кассационные жалобы «Комсомольца Донбасса» и «Павлоградугля» о признании незаконным решения Апелляционного хозяйственного суда Запорожской области от 21 декабря 2007 года, который признал недействительными все решения собрания акционеров «Днепроэнерго», в том числе, об увеличении уставного фонда.

17 июня 2008 года состоялось первое заседание Высшего хозсуда, который, по ходатайству «Бизнес-Инвеста», перенес рассмотрение на 25 июня 2008 года.

- «Днепроэнерго» планирует обращаться в Европейский суд?

- «Днепроэнерго» - нет. Что касается акционеров – не знаю.

- Если суд все-таки признает увеличение уставного фонда «Днепроэнерго» недействительным, что будет делать ДТЭК? Ведь возможно, что кассационные жалобы не будут удовлетворены?

- Конечно, возможно. Тогда у ДТЭК остается в «Днепроэнерго» почти 20% акций и он продолжает оставаться акционером, владеющим более 10%, то есть имеющим возможность влиять на управление компанией. А у НАК «ЭКУ» в таком случае будет 76%, а не 50%+1 акция. Но не забывайте – тогда вполне возможно возобновление процедуры банкротства «Днепроэнерго». Но этого сценария не желают ни руководство компании, ни инвесторы.

- Как изменилась стоимость акций «Днепроэнерго» на рынке?

За 2007 год выросла в 3,1 раза – до 2578,81 гривны/акция. А по данным на 17 июня 2008 года снизилась уже до 1930 гривен/акция. Рынок моментально негативно реагирует на все скандалы!

Справка. ОАО «Днепроэнерго» - одна из крупнейших производителей электроэнергии в Украине. Установленная мощность – 8185 МВт, что составляет 16% от общей мощности электростанций страны. Компания эксплуатирует Запорожскую, Криворожскую и Приднепровскую ТЭС. Ежегодно компания вырабатывает 8-10% от общего объема произведенной в Украине электроэнергии.

Государственный пакет акций данного предприятия передан в 2004 году в уставный фонд НАК «Энергетическая компания Украины».

Хронология судебных событий:

12.12.2001 г. определением Хозяйственного суда Запорожской области возбуждено дело о банкротстве ОАО «Днепроэнерго» № 5/5/466(01), в соответствии с требованиями Закона Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом».

Согласно заключению от 24.04.2002 г. Агентства по вопросам банкротства Министерства экономики Украины, выданному по результатам проведения экспертизы финансового состояния должника, было установлено следующее:

- экономические признаки доведения до банкротства и признаки фиктивного банкротства ОАО «Днепроэнерго» отсутствуют;

- предприятие неспособно самостоятельно восстановить свою платежеспособность;

Реестр требований кредиторов был утвержден 01.09.2003 г. Согласно реестру общая сумма кредиторской задолженности в деле о банкротстве составила 1 390 381 642,25 грн.(более 278 млн. долларов).

Процедура санации предприятия была открыта определением хозяйственного суда Запорожской области от 28.11.2003 г. За время санации предпринимались неоднократные попытки восстановить платежеспособность предприятия, однако все они не привели к результату.

20.05.2005 г. хозяйственным судом Запорожской области утвержден план санации (процедура восстановления платежеспособности предприятия) ОАО «Днепроэнерго».

Срок санации согласно текущему плану устанавливался до 28.11.2006 г. В связи с вступлением в силу Закона Украины «О мерах, направленных на обеспечение стабильного функционирование предприятий топливно-энергетического комплекса» срок санации был продлен до 01.01.2008 г.

По состоянию на май 2007 года размер непогашенной кредиторской задолженности ОАО «Днепроэнерго» в деле о банкротстве составляет 951 928 590,19 грн.(более 190 млн. долларов). При этом наибольшую часть этой задолженности образуют долги перед государством, бюджетными организациями (Госкомрезерв, Минфин, Нафтогазом, а также долги по налогам и сборам).

С учетом сложившейся ситуации, комитетом кредиторов и управляющим санацией была рассмотрена возможность привлечения инвесторов для финансового оздоровления ОАО «Днепроэнерго».

Открытое предложение о привлечении инвесторов к участию в санации ОАО «Днепроэнерго» было обнародовано в декабре 2006 года в газетах «Урядовий кур’єр» (№ 247, 29.12.2006 р.) и «Голос України» (№ 249 (3999), 29.12.2006 р.).

На заседании комитета кредиторов 26.01.2007 г. в результате анализа поступивших заявлений в качестве инвесторов были утверждены украинские угледобывающие предприятия – ОАО «Шахта «Комсомолец Донбасса» и ОАО «Павлоградуголь», которыми были разработаны изменения и дополнения в план санации.

Изменениями и дополнениями к плану санации предусмотрено погашение кредиторской задолженности ОАО «Днепроэнерго» и восстановление его платежеспособности за счет средств, полученных от инвесторов ОАО «Шахта «Комсомолец Донбасса» и ОАО «Павлоградуголь» в результате присоединения к ОАО «Днепроэнерго» созданного этими инвесторами ООО «Инвестиционное общество».

Инвесторы обязались передать ОАО «Днепроэнерго» через процедуру присоединения ООО денежные средства в размене не менее 1 051 928 590,19 грн. (более 210 млн. долларов), за счет которых был произведен расчет с конкурсными кредиторами в деле о банкротстве, погашена реструктуризированная текущая задолженность предприятия по налогам и сборам.

Дополнительно к вышеуказанному Инвесторы приняли на себя обязанности по внесению инвестиций в общем объеме не менее 1 000 000 000,00 грн. (около 200 млн долларов) в модернизацию, реконструкцию, ремонт основных фондов и финансирование социальных программ ОАО «Днепроэнерго».

Таким образом, в результате реализации плана санации, Инвестором внесено более 2 000 000 000 гривен, что позволило обеспечить финансовое оздоровление предприятия и прекращение процедуры банкротства.

26.06.2007 г. Хозяйственный суд Запорожской области утвердил изменения к плану санации ОАО «Днепроэнерго», предложенные инвесторами — ОАО «Павлоградуголь» и ОАО «Шахта «Комсомолец Донбасса». Изменения к плану санации предусматривают, в частности, проведение дополнительной эмиссии акций ОАО «Днепроэнерго» с целью обмена на долю в уставном фонде создаваемого нового хозяйственного общества, соучредителями которого выступят предприятия-инвесторы, а так же присоединение этого хозяйственного общества к ОАО «Днепроэнерго» и ряд других организационно-правовых и экономических мероприятий, направленных на финансовое оздоровление ОАО.

27.08.2007 г. Общее собрание акционеров ОАО «Днепроэнерго» приняло решения, необходимые для дальнейшей реализации плана санации общества. С целью восстановления платежеспособности энергогенерирующей компании принято решение о присоединении ООО «Инвестиционное общество», учредителями которого являются ОАО «Павлоградуголь» и ОАО «Шахта «Комсомолец Донбасса», к ОАО «Днепроэнерго». Собрание приняло решение, защищающее интересы акционеров, которые не участвовали в голосовании или голосовали против присоединения. В случае подачи заявления от акционера о выкупе его акций, общество обязано выкупить у него эти акции. Собранием установлена цена выкупа, в соответствии с официальными данными Фондовой биржи ПФТС она составит 1592 грн. 38 коп. (по данным на 27.08.07). Решением собрания акционеров были избраны новые составы Наблюдательного совета и Ревизионной комиссии, большинство в которых получили представители НАК «Энергетическая компания Украины».

07.09.2007 г. Антимонопольный Комитет Украины (АМКУ) разрешил присоединение ООО «Инвестиционное общество» к ОАО «Днепроэнерго».

13.09.2007 г. Был подписан инвестиционный договор ОАО «Днепроэнерго» с ОАО «Павлоградуголь» и ОАО «Шахта «Комсомолец Донбасса», которые входят в состав «Донбасской топливно-энергетической компании». Согласно условиям договора угледобывающие предприятия-инвесторы обязуются вложить в развитие энергогенерирующей компании 1,01 млрд. грн. в течение 2008-2012 гг.

Большая часть этих запланировано направить на реконструкцию и модернизацию основных фондов ОАО «Днепроэнерго». За счет этих капиталовложений предполагается провести техническое переоснащение и капитальный ремонт семи из двадцати пяти блоков энергогенерирующей компании, увеличить емкость золоотвалов Приднепровской и Запорожской станций, внедрить Автоматизированную систему коммерческого учета электроэнергии (АСКУЭ), а также реализовать другие масштабные проекты.

В реализацию социальных программ ОАО «Днепроэнерго» планируется инвестировать 10 млн. грн. За счет этих капиталовложений будет проведено техническое переоснащение и капитальные ремонты объектов социальной сферы, принадлежащих компании.

20.09.2007 г. Национальная комиссия регулирования электроэнергетики (НКРЭ) разрешила присоединение ООО «Инвестиционное общество» к ОАО «Днепроэнерго».

Читайте новости МОСТ-Днепр в социальной сети Facebook